ROI-Rechner

Der Return on Investment beantwortet eine klare Frage: Hat dieser Einsatz von Geld gewonnen oder verloren, und um wie viel? Dieser Rechner nimmt, was Sie eingezahlt haben, was daraus geworden ist und optional die Haltedauer in Daten, und liefert den absoluten Ertrag, den ROI-Prozentsatz, die Haltedauer in Tagen und die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR). Er passt für Aktien und Fonds, Immobilien, Unternehmensausgaben und jedes Projekt, bei dem Sie beurteilen wollen, ob sich der Kapitaleinsatz gelohnt hat.

Verwendung

• Anfangsinvestition: Der Betrag, den Sie eingesetzt haben. Er muss größer als null sein.
• Endwert: Was die Position heute wert ist oder was Sie beim Verkauf erhalten haben. Er darf null sein.
• Start- und Enddatum: Optional. Beide zusammen schalten Haltedauer und CAGR frei.
• Ergebnisse lesen: Absoluter Ertrag, ROI-Prozentsatz, CAGR und Haltedauer in Tagen, mit einer Anzeige für Gewinn, Verlust oder Gewinnschwelle.

Die vier Eingaben berechnen sich bei jedem Tastendruck neu, sodass Sie eine Reihe von Ausstiegswerten testen können, ohne eine Schaltfläche zu drücken.

Die ROI- und CAGR-Formeln

Die Grundrechnung ist ein einziges Verhältnis:

ROI = (Endwert − Anfangswert) ÷ Anfangswert × 100

Der Zähler ist der absolute Ertrag in Währung; die Division durch den Anfangsbetrag normalisiert ihn, sodass Sie einen Gewinn von 500 Euro bei 1.000 Euro Einsatz mit einem Gewinn von 5.000 Euro bei 50.000 Euro Einsatz vergleichen können. Der erste Fall ist ein ROI von 50 Prozent, der zweite von 10 Prozent.

Der ROI ignoriert die Zeit, weshalb der Rechner zusätzlich die CAGR berechnet, sobald Datumsangaben vorliegen. Die Haltedauer in Jahren ist die Tageszahl geteilt durch 365:

Jahre = Haltedauer in Tagen ÷ 365

CAGR = (Endwert ÷ Anfangswert)^(1 ÷ Jahre) − 1

Die CAGR ist die konstante Jahresrate, die aus dem beobachteten Startwert den beobachteten Endwert erzeugt hätte. Sie ist nicht der Durchschnitt der Jahresrenditen, aber die sauberste einzelne Kennzahl, um Anlagen mit unterschiedlicher Haltedauer zu vergleichen.

Praxisbeispiele

Ein Gewinn über drei Jahre. 10.000 Euro wachsen in genau drei Jahren (1.095 Tage) auf 13.000 Euro. Der absolute Ertrag beträgt 3.000 Euro, der ROI 30 Prozent und die CAGR 9,14 Prozent. Beachten Sie, dass 30 Prozent geteilt durch drei 10 Prozent ergibt, einen nahen, aber anderen Wert; die CAGR ist niedriger, weil sie verzinst, sodass spätere Erträge auf einer größeren Basis wirken. Die einfache Aufteilung pro Jahr ist nur eine Näherung.

Ein Verlust über zwei Jahre. 10.000 Euro fallen in 730 Tagen auf 8.000 Euro. Der absolute Ertrag beträgt −2.000 Euro, der ROI −20 Prozent und die CAGR −10,56 Prozent. Die rote Verlustanzeige macht das Ergebnis eindeutig, und die negative CAGR zeigt, dass sich der Rückgang über den Zeitraum verteilt hat.

Ein kurzer, steiler Gewinn. 10.000 Euro werden zwischen dem 1. Januar 2023 und dem 1. Juli 2024, einer Spanne von 547 Tagen oder 1,4986 Jahren, zu 15.000 Euro. Der ROI beträgt 50 Prozent, die CAGR jedoch 31,07 Prozent — weit höher als die einfache Annualisierung von 33,4 Prozent, weil der Gewinn in etwa anderthalb Jahren statt in drei entstanden ist. Deshalb wirken kurze, erfolgreiche Trades annualisiert immer spektakulär, und deshalb sollten Sie diese Rate nicht in die Zukunft fortschreiben.

Erst annualisieren, dann vergleichen

Vergleichen Sie ROI-Prozentsätze niemals über unterschiedliche Haltedauern hinweg. Eine Rendite von 30 Prozent in einem Jahr ist ein ausgezeichnetes Jahr; dieselben 30 Prozent über fünfzehn Jahre liegen weit unter dem, was ein breiter Indexfonds geliefert hätte. Rechnen Sie jeden Kandidaten zuerst in eine CAGR um und stellen Sie sie dann nebeneinander. Zwei nützliche Bezugspunkte: Sein Geld in zehn Jahren zu verdoppeln entspricht einer CAGR von 7,18 Prozent, und eine Verdopplung in sieben Jahren etwa 10,4 Prozent. Eine CAGR über rund 7 Prozent liegt ungefähr im Rahmen der langfristigen inflationsbereinigten Rendite eines breit gestreuten Aktienindex, abhängig vom gemessenen Zeitraum; eine weit darüber hinaus weist entweder auf ein wirklich außergewöhnliches Ergebnis hin oder, häufiger, auf ein kurzes Zeitfenster, Hebel oder ein Risiko, das die Schlagzeile nicht verrät.

Was ROI nicht erfasst

• Risiko: Ein Ertrag von 40 Prozent aus einer schwankungsanfälligen Einzelaktie ist nicht gleichwertig zu 40 Prozent aus einem diversifizierten Fonds.
• Zeitpunkt der Zahlungsströme: Der ROI nimmt eine einzige Ausgabe und einen einzigen Ausstieg an. Einzahlungen oder Entnahmen dazwischen verzerren ihn; ein Zinseszinsrechner bildet das besser ab.
• Kosten: Dividenden, Zinsen, Gebühren, Provisionen und Steuern sind unsichtbar, wenn Sie sie nicht in den Endwert einrechnen.
• Opportunitätskosten: Eine Rendite von 5 Prozent sagt wenig, ohne sie mit dem zu vergleichen, was ein Sparkonto oder Indexfonds im selben Zeitraum erbracht hätte.
• Liquidität und Aufwand: Manche Anlagen binden Kapital oder erfordern laufende Arbeit, die der ROI nicht bepreist.

Genauigkeit und Grenzen

Die Ergebnisse werden auf zwei Nachkommastellen gerundet. Die Haltedauer wird als ganze Kalendertage zwischen den Datumsanteilen der Eingaben gezählt, wobei die Uhrzeit ignoriert wird; innertägige Gewinne werden also nicht abgebildet. Die Umrechnung von Tagen in Jahre verwendet ein pauschales 365-Tage-Jahr statt schaltjahrbereinigter Bruchteile, was für schnelle Vergleiche üblich ist. Der Rechner verlangt eine positive Anfangsinvestition und behandelt einen Endwert von null als Totalverlust von 100 Prozent. Er meldet ausschließlich Bruttowerte: keine Steuern, keine Gebühren und keine Inflationsanpassung. Betrachten Sie ihn als schnelles Vergleichswerkzeug, nicht als Steuer- oder Buchhaltungsbeleg.

Verwandte Tools

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• Aktiengewinn-Rechner
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